Il teatro comunale venne realizzato tra il 1871 e il 1876 su progetto di Giovanni Santini da Perugina, e internamente decorato in stile eclettico da Alessandro Venanzi.
Un’ampia volta dipinta con figure allegoriche riguardanti le sette arti liberali, sovrasta la sala degli spettacoli i cui palchi sono disposti a ferro di cavallo.
Il sipario ricorda l'episodio storico avvenuto nel 1162, che ha per protagonista l’imperatore Federico Barbarossa, che dopo aver conquistato Cagli, decise di dare i poteri di governo a Ludovico Baglioni.